编按：近日，中国石油流通协会组织行业有关专家和行业咨询机构，对今年以来成品油生产运行、需求保障、库存变化等情况进行研究，展望第二季度石油流通行业形势，分析行业面临的问题，并提出了相关对策与建议。现刊发此研究报告，以飨读者。

一、今年以来成品油生产运行、需求保障、库存情况

2022年1-2月，全国成品油市场整体处于紧平衡状态，居民生活、企业生产用油基本充足，但3月以后，在国际原油上涨、炼油企业利润下滑、终端消费成本增加、国内疫情散点式爆发的背景下，供需两端均将产生较大变化，为供需格局的稳定增加了风险。

2022年1-2月全国炼厂汽油产量2748.38万吨，同比下跌9.17%；柴油产量3366.08万吨，同比下跌4.26%，其中2月产量为2020年3月疫情高峰以来最低。2月产量的下滑集中在地方炼厂，一是常规的春节前后降负荷，二是冬奥会期间部分炼厂因环保要求停工或减产，2月地方炼厂汽柴油日均产量环比下降7%左右，但主营日均产量其实有所上涨。

2022年1-2月国内汽油需求同比继续上涨，疫情影响继续减弱；柴油需求在春节前后处于低位，之后因北方重大活动和南方的异常低温恢复缓慢，同比下滑。

2022年1-2月的供需格局之下，最终汽柴油商业库存汽跌柴涨，但两者整体都仍处于中低位。截至2月底，中国汽油商业库存1448.31万吨，库容比41.38%；柴油商业库存1804.09万吨，库容比40.09%。汽油库存量与2021年9-10月资源紧张时期接近，柴油也仅高出350余万吨，仍处于中低位，约为全国6天的消费量。从近四年公路货物运输量来看，二月中下旬公路货物运输量明显回升；元宵节过后，基建工矿项目陆续复工，柴油需求强劲反弹，总体来看，柴油需求后市存上行预期。截至3月10日，柴油商业库存1787.76万吨，环比下降2.05%，库容比39.73%。随着春耕开始，工程基建以及工厂开工率的提升，柴油库存已呈现下降趋势，且整体库存处于中位偏低位置。预计后续随柴油需求增加，库存将继续降低。

据海关总署数据统计，1—2月成品油出口量为729.5万吨，2021年12月为322.6万吨；成品油进口量为464万吨，2021年12月为220.6万吨。2022年第一批成品油出口配额正式下发，总量为1300万吨，同比下降56%。其中，成品油一般贸易方式出口配额为1079万吨，同比下跌58.77%，成品油加工贸易出口配额为221万吨，同比下跌33.63%，低硫船燃出口配额为650万吨。

二、第二季度形势展望

近期俄乌局势彻底和解难以迅速达成，国际原油价格在高位震荡，但伊朗问题和美联储加息两大潜在利空后续或会抑制原油继续上行。虽近期国际原油对国内成品油市场的影响占据主导地位，但后续国内市场仍需关注供需为主。

3月开始，全国多地再次爆发散点式疫情，区域安全管控政策稍稍压制了汽油出行需求；同时92#零售价正式超过8元/升，高油价也打压了部分消费者的消费热情，助推汽油消费向电动车、公交车、共享交通转移，预计3-5月汽油消费量将低于预期，大致与1月水平相当。柴油需求虽也受以上两因素影响，但限制主要在物流领域，春节开工高峰和春耕等需求仍能带动国内柴油需求进一步提升，直至4月末5月初。

供应在3-5月预计则有较大下滑，一是主营和地方炼厂的计划内检修，二是高成本低利润下的地方炼厂临时减产甚至停工，三是社会调和资源的同比减少。3-5月，已知炼厂计划内新增检修产能6500万吨左右，其中主营炼厂自3月起陆续有海南炼化、扬子石化、塔河石化等中石化炼厂计划检修，涉及常减压产能为2900万吨/年，预期影响汽柴油月产量近100万吨。而国内独立炼厂在3月份将有齐润石化、华星石化计划检修，涉及常减压产能为900万吨/年，预期影响汽柴油月产量约45万吨，但不排除部分炼厂因炼油利润被压缩而降负荷的可能，预期月度损失量会超过45万吨。而新开工及检修完成开工产能则只有3900万吨左右，按检修时间计算，大致对应这3个月汽油进一步减产110万吨，柴油130万吨。3月上旬开始有地方炼厂因利润问题降负，未来随着原油成本的普遍提升，减产炼厂将继续增加，预计造成的汽柴油减产分别在70万吨和110万吨。进口调和原料的减少和市场整顿则可能导致社会资源汽柴油分别同比减少150万吨和400万吨。出口政策的变化，未来几个月汽柴油出口量大幅萎缩，程度视国内供需差而定。

预计3-5月国内库存持续消耗，汽油库存最低可能降到1050万吨左右，柴油最低降到1200万吨左右，相当于平均计算每省汽柴油存量仅70万吨左右，还低于2021年10月初。由于产销区域分布的差异，华东、东北、华北供应可能相对充足，西南、华中可能有结构性资源短缺，主营炼厂将需要承担增产保供任务。不过一旦供应紧张情况出现，成品油价格也将提升，若地方炼厂核算存在净利，其产量可能恢复较快，减少供应端风险。

综合来看，近期各地主营的汽柴油多保供终端用户，限量销售，恐市场投机行为哄抬市场价格。3月有炼厂计划检修，并且部分炼厂或因炼油利润缩减而选择降负荷的可能。而近期市场受疫情影响，汽柴油需求量或被压缩。前期原油价格快速上涨，国内汽柴油价格受到批发限价约束，但其或将在下一轮零售价大幅上调后有上涨趋势。近期主营外采汽柴油的成本一路上涨，居高不下，短线主动跌价意向依旧不高。

在“双碳”目标要求以及确保国家能源安全等背景下，2022年整体预期配额或进一步大幅走低。考虑到2022年首批配额大幅缩减，后期成品油出口也将呈现收紧之势。由于汽油出口利润乐观，且国内整体供应环境宽松，各出口主体操作积极性较高。整体而言，预计第二季度国内成品油出口将继续倾向汽油、航煤，柴油出口保持低位水平。

三、成品油行业面临的问题分析

原油成本价格高企，国内汽柴油价格涨至批发限价。随着原油价格持续攀升，炼厂加工成本高企，助推汽柴油批发价格一路上行，下游对高价货源接受程度下降。欧美多国考虑禁止进口俄罗斯原油引发周内供应担忧，加之伊朗核问题谈判仍未结束，地缘政治助推原油一度攀升至2008年7月以来的高点。成本价格高企，进而助推成品油价格纷纷挂至批发限价。原油价格高位，炼厂承压降负，汽柴油采购成本偏高的情况下，中间商入市积极性回落。

新能源汽车快速发展，冲击成品油零售市场。2022年1—2月，新能源汽车产销分别完成82.0万辆和76.5万辆，同比分别增长1.6倍和1.5倍，市场渗透率为17.9%。新能源汽车保有量高速增长，对燃油车市场的替代逐年加强，据初步测算，2021年新能源汽车对汽油替代量达449万吨，CNG汽车替代汽油量约1572万吨，合计占全年汽油消费量的14.4%。传统加油站主动探索转型已是大势所趋，由单一能源站向多种能源站转变、站内便利店经营结构转变、产销模式转变，向自产自销、自发自用的“光伏＋储能”的发电储能运营模式转变将成为新的效益增长点。

企业转型压力增大。国内化石能源消费占比较高，实现“双碳”目标时限较短，大幅降低化石能源用量需加速各行业产业结构、能源结构和发展模式的转型，减排任务艰巨。成品油行业目前以高碳业务为主，对化石能源依赖度较高，短时间内向低碳甚至零碳业务转型压力较大。

四、有关建议

国家层面出台利好政策，鼓励企业积极创新发展。政府依据地方炼厂的实际发展需求给予炼厂总量支持，有效降低中型独立炼厂质量提高与总量受限的矛盾。企业低碳转型的发展中，需开发新产品延伸下游产业链、创新技术等。在推进新业务和研发新技术过程中需大量资金投入，国家层面出台科技奖补、财政补贴等利好政策降低企业盈利下降和经营不确定性等风险，为企业推进绿色低碳技术的研发应用提供政策和资金支持。

充分发挥石油流通行业协会商会的作用。充分发挥第三方机构的监督作用，政府授权有实力的专业机构，代表政府行使监督权，根据政府所制定的行业法律和法规，对油库、炼厂等成品油炼化存储企业进行管理，接受企业自主申报并对行业的发展、环境等影响要素进行评价，并定期公开发布监管结果评价报告。授权第三方监督机构，对成品油销售企业的自检自律进行监督。企业自检并定期向第三方机构申报相关成品油经营合规状况，公众参与监督，这对市场的监管作用将会大大加强。

加强合作降低物流成本。加强主营单位与就近炼厂的合作，全面优化运输成本；加强油库、加油站与铁路部门的衔接，降低运杂费；企业发挥各自地域优势加强合作，降低远距离运输成本，实现互利互惠；推进新增站配送及合资业务，推动运价细分管理，促进运价市场化；保持季度检查物流线条的安全运行工作，指导承运商加快老旧车辆替换工作，降低油品运输损耗。

中国石油流通协会专家委员会主任董秀成、专家委员会秘书长孙仁金等研究团队以及山东隆众信息技术有限公司对本报告的完成给予大力支持和帮助。